Причины падения курса криптовалют
Многие неоднократно связывали саму эру блокчейна с доткомами. Отчасти я согласен с этим. По сути это сравнение можно назвать верным в некоторых моментах. Эра доткомов закончилась в 2000 году падением индекса NASDAQ. А вновь набрать силу им удалось лишь через 4 года, но это были уже реально продуманные и полезные проекты.
Что же мы видим сейчас в криптоиндустрии? Тонны бесполезных проектов, проекты клоны и даже шуточные стартапы имеющие достаточно весомую капитализацию. По мнению некоторых трейдеров, до пузыря доткомов криптовалютной индустрии ещё далеко, если же мы говорим о сравнении капитализаций.
Но реально ли проводить подобные параллели? Рынок криптовалют получил стремительное развитие не так давно и всех за собой повёл именно биткоин. Но на таком росте, люди вкладывались в откровенно мусорные проекты, желая получить прибыль на спекуляциях.
О данной проблеме неоднократно заявлял и Виталик Бутерин в своём Твиттере:
«Это общепризнанный факт: 90% стартапов провалятся. И еще один факт должен стать общепризнанным: 90% ERC20-токенов на CoinMarketCap полностью обесценятся», — Виталик Бутерин.
«Напоминание: криптовалюты по сей день являются новым гиперволатильным классом активов, который в любой момент времени может упасть до значений, близких к нулю. Не выкладывайте те деньги, что вы не можете позволить себе потерять. Если вы пытаетесь понять, где лучше хранить свои жизненные сбережения, традиционные активы по-прежнему ваша безопаснейшая ставка».
Но всё же, если рассматривать криптовалюты как глобальную финансовую структуру, то до естественного краха ей ещё реально далеко.
Вопреки мнению криптоанархистов о том, что блокчейн станет новой экономической свободой и независимостью, есть мнение реалистов, и оно практически противоположно. Современные тенденции в государственном управлении, направлены на как можно больший контроль за финансовыми потоками. Полагать, что правительства различных стран не захотят контролировать криптовалюты, слишком наивно.
Для начала необходимо взять под контроль все средства оборота криптовалют. Что мы и видим сейчас, крупнейшие биржы переходят под управление к крупным финансовым организациям, которые фактически полностью подконтрольны Центробанкам. Также необходимо изъять как можно больше активов у населения. Буквально отобрать то, что стало ценным из воздуха и держать эту ценность при себе, при этом имея возможность манипулировать рынком, как угодно. После переходного периода и трансформации блокчейн индустрии под полностью подконтрольный и регулируемый рынок, возможно и увеличение стоимости криптовалют.
Достигается это путём манипулирования общественным мнением, через подконтрольные источники СМИ. Уже не раз утверждалось, что новости из средств массовой информации имеют не менее важную роль, чем новости внутри индустрии. Крайне важно ловить момент разворота вектора направления новостей о биткоине. А сменяется он практически одновременно и по всему миру.
Так ли плоха регуляция и контроль за крипторынком? Нет. Сейчас на рынках полная анархия, даже сами биржи активно влияют на рынок. А сколько маржинальщиков просто разоряли свечами? Порядок и относительно равные условия торговли это то, что нам нужно.
Так же есть версии о картельных сговорах, что, на мой взгляд, не лишено здравого смысла, но всё же сильно отдаёт конспирологической теорией с искажением фактов. В статье говорится о взломе электронной почты Центробанка Китая и рассылке фейковых новостей, и вопрос стоит в том, кому кроме картелей такое под силам? Возможно стоит задать другой вопрос, а был ли взлом? Так же в данной статье много притянутых за уши фактов, касаемо цены на золото и уран, например. Не думаю, что есть заговор с целью уничтожения биткоина как явление.
Если мы уже заговорили о правительствах, то тут не стоит забывать о правительстве Китая, для которых блокчейн является приоритетом и возможным способом укрепления национальной валюты.
Китай уже говорит о возможно оплате нефти при помощи юаня вместо доллара, что будет являться знаковым событием и означает смену вектора развития с девальвационного курса. Хотя биткоин номинально считается децентрализированной криптовалютой, с этим можно поспорить.
Фактически подавляющее большинство пулов находится в Китае, а если взять лишь 4 пула, то это будет уже больше половины всех вычислительных мощностей.
Сейчас майнинг биткоина стал убыточным для большинства регионов Европы и США (прибыльными остаются страны СНГ, Азия, Китай). Есть мнение, что компания Bitmain, которая периодически манипулирует курсами криптовалют, совместно с Китайским правительством решили «подмять» под себя большую часть сети биткоина. Для этого необходимо лишь убрать не нужных конкурентов, держа цену ниже зоны прибыльности продолжительное время, заставляя людей выходить из бизнеса. Не стоит забывать, что у компании Bitmain заключены годовые договоры на потребление электричества напрямую с государством. Последняя всплывавшая информация публиковалась в конце прошлого года. С учетом ужесточения политики регулировок и подъёма цены на электричество для обычных локальных майнеров, как минимум на первом этапе Битмайн станет локальным монополистом, а далее и глобальным при сохранении тренда курса.
Также мы писали ранее про ситуацию с фьючерсами и акулами финансовой индустрии, которым не нравились текущие условия рынка. И Майкл Новограц, бывший президент Goldman Sachs по Латинской Америке, также заявлял о возможном падение биткоина. Фактически они готовы заходить, но на очень низкой цене, которую они вполне могут обеспечить путём манипуляций с рынком. И, по сути, сейчас мы ещё не на максимально возможном уровне падения. Прошлые открытия фьючерсов всегда краткосрочно стимулировали цену биткоина, но если посмотреть по средним пикам цены нынешней коррекции, мы получали пиковую цену ниже предыдущей. Поэтому не стоит всецело ориентироваться на открытие фьючерса и полагать, что с него начнется уверенный рост. Мы по-прежнему зажаты в рынке без поступления свежих денег обычных пользователей. Также, как мы указывали в старых статьях, деньги с фьючерсов сейчас попросту не могут попасть на рынок, мы зажаты в тиски. По глобальным падениям за историю биткоина, цена может опуститься и до 90% от последней пиковой цены. Текущее падение длится уже более 100 дней и его смело называть затяжным.
Как этому противостоит криптовалютное сообщество?
Никак. Более того, люди просто уничтожают саму ценность криптовалют, вкладывая деньги в бесчисленные ICO пустышки. 99% проектов не несут в себе никакой ценности для индустрии и мира, а инвесторами движут лишь спекулятивные побуждения, которые в итоге выходят и для них самих боком. Деньги, запрашиваемые даже реально интересными стартами неоправданно большие, но у них нет выхода, так как в проект с низкой необходимой капитализацией не понесут деньги. В итоге все эти сверхприбыли активно выводятся в фиат. И эти суммы огромны.
Мы потеряли огромное количество денег, но доминация биткоина увеличивается. При увеличении доминации биткоина, альткоины покажут второе дно.
Решение ситуации с ICO может быть только устранении спекулятивной модели. Долгой заморозкой токенов, также частичной заморозкой средств поступающих разработчику. Полный контроль сообщества над расходуемыми средствами и адекватные суммы сборов.
Деньги уходят, а новые не приходят, более того, на биржах до сих пор присутствуют ограничения по регистрации новых пользователей.
Когда начнётся рост криптовалют в 2018 году?
Несмотря на то, что в текущих реалиях, низкая цена на биткоин, является приоритетом для многих сторон, каждая из которых заинтересована в получении контроля над новым цифровым золотом, все они в той же степени и заинтересованы в росте этих активов. На наш взгляд, нет реальной необходимости уничтожать биткоин и всё, что с ним связано. Гораздо проще убедить население в ценности данного инструмента, изымая у людей валюту. Но при этом первоначально, большая часть ценного актива должна быть сосредоточенна в руках манипуляторов. Появление огромного числа миллиардеров из воздуха не скажется на экономике благоприятным образом в любом случае.
Для некоторых компаний высокая цена на криптовалюты необходима в текущих реалиях. Например, для Nvidia
Следить за их новинками также необходимо, ибо очевидно, что теперь они ориентированы далеко не только на рынок геймеров. Выпуск новой продукции и выпуск больших партий видеокарт отныне возможен лишь при безубыточном майнинге с ясной перспективой.
Часть денег, которые ушли с рынка, вернутся обратно, но при этом необходимо поймать момент разворота рынка. Следите за общими новостями из СМИ различной направленности. Для разворота будет создаваться благоприятный фон и новая волна хайпа. Возможно точкой опоры будет какая-нибудь новость, связанная с технологическими решениями вокруг биткоина, например тот же lightning network. Не стоит забывать, что биткоин очень далёк от идеала, да и сами криптовалюты, всё ещё слабо применимы в реальном мире. Некоторые новости связанные с крипторынком стоит воспринимать как общение крупных игроков между собой. А конкретнее это их намерения куда они поведут рынок. Не забывайте, каким криптомир был пару лет назад или в прошлом году. Поэтому не брезгуйте брать во внимание и обще популярные ресурсы, которые не являются узкоспециализированными.
Отдельно хочется упомянуть и анонимные криптовалюты, такие как, например, Zcash. Им придётся хуже всего, так как при переходе бирж в новое русло и фактическое легальное поле, об анонимных инвесторах речи быть не может. Возможен массовый делистинг подобных монет. Но всё это не значит, что все они обесценятся и станут ненужны. Чёрные финансовые потоки будут нуждаться в таком инструменте и возможно появление подпольных рынков. Тут подобные криптовалюты будут бороться за выживания, предлагая более совершенные модели анонимизации транзакций. Это худший вариант развития событий, возможно будут введены лишь некоторые ограничения по сделкам с использованием подобных активов.
В момент падения важно сохранять спокойствие и не поддаваться панике. Вы можете увеличивать количество активов в которые вы верите, избегайте маржинальной торговли с большим плечом или вовсе прекратите эту практику. Следите за фьючерсами. Ожидаемое время разворота это май-сентябрь этого года. Возможна крупная просадка биткоина в конце апреля.
